收入端：依据公司2024 年三季度陈述，公司2024 年前三季度营收同比高增首要由于2023 年底在手订单添加，在当期转化为交给量；一起公司轿车零部件事务连续完成量产，事务规划同比增幅较大，促进成绩添加。

  费用端：依据公司2024 年三季度陈述，销售费用2024 年前三季度产生额同比下降35.1%，首要系本期售后服务费计入运营本钱所造成的；管理费用2024年前三季度产生额较同比添加37.8%，首要系管理人员员工薪酬及折旧摊销费用添加所造成的。

  配备制作事务订单富余，收入可预见性强。瑞鹄模具是国内少量可以一起为客户供给完好的轿车白车身高端制作配备、智能制作技能及全体解决方案的企业之一。依据公司2024 年三季度陈述，到2024 年9 月底，公司合同负债金额约14.5 亿元，较年头添加了2%。

  智界R7 大定体现亮眼，有望驱动零部件事务添加，产能利用率提高拉动盈余才能。依据Wind 及深交所互动易，公司为智界品牌相关车型供给一体化压铸结构件、冲压件等产品，由公司子公司芜湖瑞鹄轿车轻量化技能有限公司、芜湖瑞鹄浩博模具有限公司等承制供给。依据鸿蒙智行官方大众号和余承东微博，智界R7 2024 年9 月24 日至28 日大定打破11000 台，国庆期间大定打破9600 台，上市半月累计大定超2 万，订单体现亮眼。公司2024H1轿车零部件事务产能利用率低拉低毛利率，咱们我们都以为智界R7 热销有望带动公司轿车零部件产能利用率提高，然后带动公司纯收入才能继续提高。